國(guó)軒高科12月19日披露可轉(zhuǎn)債網(wǎng)上發(fā)行中簽率及網(wǎng)下發(fā)行配售結(jié)果。本次公司發(fā)行18.5億元可轉(zhuǎn)債，共吸引1570家機(jī)構(gòu)申購(gòu)。業(yè)內(nèi)人士分析，國(guó)軒高科可轉(zhuǎn)債受追捧的背后，是資本市場(chǎng)看好鋰電行業(yè)，進(jìn)行價(jià)值投資的積極表現(xiàn)。

國(guó)軒高科本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將全部用于動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，即國(guó)軒南京年產(chǎn)15GWh動(dòng)力電池系統(tǒng)生產(chǎn)線及配套建設(shè)項(xiàng)目（一期5GWh）和廬江國(guó)軒新能源年產(chǎn)2GWh動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。新增產(chǎn)能正是順應(yīng)當(dāng)前行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，也符合國(guó)家能源結(jié)構(gòu)調(diào)整戰(zhàn)略。

據(jù)動(dòng)力電池應(yīng)用分會(huì)研究部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，11月份，國(guó)軒高科裝機(jī)量在時(shí)隔2個(gè)月后，排名重回前三，躍居第二，環(huán)比增長(zhǎng)185.29%，在排名前三的動(dòng)力電池企業(yè)中增幅最大。

中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)劉彥龍表示，由于下游新能源車企資金鏈壓力，同時(shí)上游材料價(jià)格居高不下，動(dòng)力電池企業(yè)在裝機(jī)量下降的同時(shí)，利潤(rùn)空間被嚴(yán)重?cái)D壓，市場(chǎng)洗牌進(jìn)一步加劇。在本月初召開(kāi)的國(guó)軒高科第九屆科技大會(huì)和供應(yīng)商大會(huì)上，國(guó)軒高科董事長(zhǎng)李縝認(rèn)為，當(dāng)下新能源汽車產(chǎn)業(yè)進(jìn)入了關(guān)鍵發(fā)展時(shí)期，2020年將是新能源汽車的元年，未來(lái)十年將實(shí)現(xiàn)從200萬(wàn)輛到2000萬(wàn)輛的飛躍增長(zhǎng)。在這個(gè)轉(zhuǎn)折時(shí)期，首先要對(duì)這個(gè)產(chǎn)業(yè)保持信心，其次要對(duì)國(guó)家大力發(fā)展新能源汽車產(chǎn)業(yè)的決心有信心，再次是企業(yè)自身要有信心。只有夯實(shí)了產(chǎn)業(yè)的技術(shù)基礎(chǔ)、國(guó)家基礎(chǔ)與社會(huì)基礎(chǔ)，新能源汽車產(chǎn)業(yè)才能開(kāi)拓更為廣闊的市場(chǎng)空間。

中國(guó)銀河證券研究院分析師認(rèn)為，國(guó)軒高科此次可轉(zhuǎn)債發(fā)行完成后，將有助于降低財(cái)務(wù)杠桿，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。隨著公司產(chǎn)能持續(xù)增加及磷酸鐵鋰市場(chǎng)回暖，預(yù)計(jì)公司業(yè)績(jī)或?qū)⒓铀籴尫?。德邦證券研報(bào)認(rèn)為，國(guó)軒高科深耕動(dòng)力電池行業(yè)多年，動(dòng)力電池裝機(jī)量在行業(yè)穩(wěn)定排名前三，未來(lái)儲(chǔ)能領(lǐng)域的需求的爆發(fā)將為公司帶來(lái)新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，給予公司“增持”評(píng)級(jí)。